把话说得更直白点，2月13日这天，证监会一口气给财通证券、中天国富证券、太平洋证券这3家券商都发了警示函，说白了就是告诉他们别再违规搞业务了。这次处罚的起因全是因为债务业务的事儿，这3家在债券内控和受托管理这两块上都有毛病。咱们一个一个来说。先说财通，证监会查了之后，发现这家公司主要是在这几方面做了错事：一是债券内控机制执行不彻底，有的项目里头核心理层制衡能力不够，对质控内核提的意见也不怎么落实；二是承销尽调不规范，有的项目对影响发行人还钱能力的那些财务会计信息没查仔细；三是受托管理这块也不咋地，有的项目存续期里头对影响偿债能力的事儿没太上心，也没好好督促发行人把信息披露义务给履行了。这种情况违反了不少规定，所以证监会就对他们采取了警示函的行政监管措施。再看中天国富证券，这也被查出来有3条违规行为：一是债券内控把关不严，有的项目质控内核没尽到责；二是发行承销不正规，有的项目对发行人的财务数据波动、关联交易还有资金占用这些重要风险事项没分析透，还有的项目对簿记现场管理不严；三是个别项目受托管理也不到位。根据相关规定，证监会也对他们下了警示函。最后看看太平洋证券，同样也被查出了3个问题：一是债券内控把关没把住，有的项目对质控内核提的意见回复不到位，内核也没搞成闭环管理；二是受托管理这块儿也有疏漏，存续期里头对影响偿债能力的事儿没充分关注；三是ABS项目基础资产转让核查不够充分，存续期也没持续跟踪核心企业的经营情况。依照有关规定，证监会这次也给太平洋证券发了警示函。总之，这3家券商因为各自的毛病都挨了批。