问题——国内零售走弱与出口走强并存，市场分化加剧。 业内数据显示，2月全国乘用车零售约103.4万辆，同比下降25%，环比下降33%；今年以来累计零售约257.8万辆，同比下降19%。与国内终端相对承压形成对照的是，2月乘用车厂商日均出口量创出历年新高，表明我国汽车产业海外市场的竞争力与供给能力持续增强，外需韧性对冲了部分国内波动。结构上看，政策调整后零售回落更为明显的领域集中在入门级新能源，市场呈现“高端占比提升、入门占比下降”的特征。 原因——多因素叠加导致短期波动，政策退出与消费节奏变化是关键变量。 一是政策预期带来的需求前移效应。自2014年实施的新能源车购置税优惠在2025年末退出后，部分消费者提前在政策窗口期完成购车，形成对2026年初的“透支”，1—2月出现较大波动属于预期范围内的阶段性现象。二是春节时点与消费季节性规律影响明显。春节前历来是燃油车主导消费的阶段，且今年春节较晚，节前有效销售时间相对充裕，使得月内销量呈现周度波动：节前首周相对较强，随后受假期临近、交付与物流节奏等影响回落。三是以旧换新政策在规范性增强的同时，补贴力度与兑现节奏变化，对部分价格敏感型人群的刺激减弱。四是居民消费能力与意愿仍处修复阶段，叠加行业价格体系调整，导致观望情绪阶段性上升。 影响——结构优化与秩序修复同步推进，行业“量”的波动与“质”的改善同框出现。 从国内市场看，购置税优惠退出后，价格敏感型需求边际走弱，高端新能源占比抬升，客观上推动产品结构向更高附加值方向调整，有利于产业链围绕高技术、高品质与品牌力展开竞争。同时，“反内卷”导向下无序降价得到一定遏制，新能源车促销水平维持在相对稳定区间，未出现大幅“以价换量”的恶性竞争，有助于稳定企业盈利预期与渠道信心。 从新能源与燃油车对比看，春节前燃油车相对占优的规律再度显现。数据显示，2月燃油车国内零售同比下降19%；纯电动、插混、增程等新能源细分市场同比降幅更大，反映税收政策变化叠加季节性消费偏好对新能源终端形成短期压力。但渗透率仍保持在较高水平：2月新能源车国内零售渗透率约44.9%，出口渗透率约48.5%，说明新能源作为主流方向的基础并未动摇。 从外贸看，自主品牌出口亮点突出。2月自主燃油乘用车出口约28.6万辆，同比增长21%；自主新能源出口约26.9万辆，同比增长125%，新能源占自主出口比重约48.4%。在欧洲、东南亚等市场的高增长，显示我国新能源产品在技术、成本、供应链与产品谱系上的综合优势正转化为国际市场影响力。 对策——在稳定预期、释放需求与规范竞争上协同发力。 一要加强政策衔接与预期管理。对购置税优惠退出后的市场恢复期，应通过明确的政策节奏与配套措施稳定消费者与企业预期，避免因预期不稳导致需求集中前移或后置。二要优化以旧换新政策的可获得性和便利性，在补贴力度、申领流程、资金拨付与跨区域流通等环节提升可操作性，重点覆盖价格敏感型家庭与县域市场，形成更平滑的需求曲线。三要持续整治“内卷式”竞争，推动从简单价格战转向质量、服务、技术与品牌竞争，强化对不正当竞争、虚假宣传和不合理渠道压库的治理，维护产业链与渠道的可持续经营。四要统筹国内外市场资源，提升出口体系化能力，在海外法规合规、售后服务网络、金融与保险配套、物流与港口保障诸上补齐短板，巩固外需韧性。 前景——短期承压不改长期向好，新能源有望在适应“税收正常化”后重回增长轨道。 综合看，2月零售回落既有春节因素的季节性扰动，也有政策退出后的需求节奏调整。考虑到近年来乘用车市场普遍呈现“前低后高”走势，且消费端在政策适应期后往往会逐步回归理性，新能源市场有望在完成税收政策切换与价格体系再平衡后重回正增长。与此同时，出口日均创新高传递出的信号更为清晰：我国汽车产业全球竞争力仍在上行通道，外需的稳健为行业提供了重要支撑。下一阶段，决定行业景气度的关键在于内需修复速度、政策工具的精准度以及企业在技术迭代与全球化运营上的执行力。
中国汽车工业正处于从“量”到“质”的转型期。出口增长印证了国际市场的认可，而国内市场的调整也为结构优化提供了机会。如何平衡政策与市场机制——构建更具韧性的产业生态——将决定中国在新能源汽车领域的领先地位。该转型不仅是行业发展的关键，也是中国经济高质量发展的缩影。