国际原子能机构最新数据显示——全球已探明铀矿可采储量中——开采成本低于40美元/千克的优质资源占比不足一成。随着核电装机量持续增长，2024年全球天然铀供需缺口将达5900吨，商业库存和回收铀等临时手段难以长期填补缺口。该结构性矛盾推高铀价，六氟化铀现货价格的波动传导系数已突破50%。造成供需失衡的原因主要有三点：一是哈萨克斯坦、纳米比亚等主要产铀国调整矿业政策，尼日尔近期推进铀矿国有化；二是西方国家将铀纳入关键矿产清单，叠加技术限制使浓缩环节产能受限；三是环保标准提高，新矿开发周期被拉长至10年以上。加拿大矿业协会报告显示，全球建铀矿项目仅能弥补老矿衰减产能的60%。这种“紧平衡”正在改变产业格局。北美和欧盟加快推进铀资源合作，日本重启“核电+燃料循环”战略。此外，南美因智利、阿根廷新发现砂岩型铀矿带，正成为国际资本关注的新热点。 中国通过实施“深地探测”等国家专项，近十年新增铀资源量约占累计探明总量的三分之一。自然资源部披露，新疆伊犁、内蒙古鄂尔多斯等五大基地探明储量增长明显，甘肃泾川新发现的特大型铀矿有望形成第六大基地。目前我国已形成覆盖地质勘探、燃料元件制造、核电站建设、乏燃料处理的完整产业链，四家核电集团带动300余家装备制造商协同发展。 面对复杂形势，业内专家建议从三个上应对：资源端重点突破地浸开采技术，将砂岩型铀矿采收率提升至80%以上；供应链端建立国家储备与商业库存相结合的调节机制；技术端加快研发U-Mo合金等新型燃料材料。中国核能行业协会预测，若2035年核电占比达11.5%，年度铀原料供应能力需突破1.5万吨。
铀产业链既关乎能源安全，也考验技术能力与治理水平；面对需求回升与外部不确定性叠加的环境，只有夯实资源基础、补强关键工序能力、完善全周期治理体系，才能将短期波动转化为长期可控的安全预期，为核能在低碳转型中的稳定作用提供支撑。