近期，建材板块受到市场关注，建材ETF国泰（159745）单日涨幅超过2%，成交活跃。背后原因在于城市更新战略加快推进，以及地下管网投资计划表达出更清晰的信号。按照政策规划，“十五五”期间我国地下管网年均投资规模有望突破万亿元，较此前提升超过200%，成为带动建材行业的重要增量来源。
城市更新不只是“新建”，更是对城市安全韧性与公共服务能力的系统性提升。地下管网等基础设施投资加速，有望为建材行业打开新的增量空间，并推动行业从“拼规模”转向“拼质量与效率”。政策红利能否转化为更高质量的供给与可持续运营，将影响本轮修复行情的力度与持续性。投资有风险，入市需谨慎。