咱们先看看2025年的DDIC市场，虽说全球DDIC需求量有所增长，可等到了2026年，大伙儿都要受点罪了，市场估计会震荡下跌。到了2025年底，这波调整就来了。 先说为什么2025年还能有个增长？上半年美国关税闹腾得凶，品牌商为了保险就拼命囤货，拉了一波需求。可到了下半年，大家买得太猛透支了需求，库存又积压着，下半年的采购肯定慢下来了。把全年这事儿合在一起看，其实挺不容易。虽然这一年世界杯没怎么搞大动作，国家补贴也没怎么拉抬电视机销量，全球TV出货量有点微降，不过笔记本电脑因为新硬件出来了换的人多了。平板市场因为中国那边有补贴才好些。 台式机和智能手机这块儿还算稳当。反正加在一起看这五大显示产品DDIC需求是涨的。 可到了2026年就不一样了。AI那边的需求一下子窜得老高，下游的品牌厂压力立马大了。笔记本电脑、平板和手机首当其冲受影响最直接。电视机和台式机虽说受的影响小点，但想往上长也没多大劲儿了。所以预测下来2026年这五大品类的DDIC需求都得往下走一截。 咱们再具体看看2020年到2026年的出货趋势数据（单位是MTV）。DDIC市场在年末需求下滑是肯定的事儿。 2026年初还得接着往下跌。为啥会这样呢？其实是年底面板厂备货太猛了，把三季度就给拖得提前备货了。到了四季度需求受影响特别大，提前把货拉完了不说26年一季度的面板需求又不行了。 结果同比下来今年全年只降了6%，不过总需求量还是比去年多30%。 到了2026年一季度还处在过渡期呢。年初的备货差不多弄完了。虽然世界杯带了一点人气让它还算平稳点，可环比差不多持平甚至还比去年同期少了8%。 聊聊供应链这事儿吧。虽然LXS在BOE和HKC那边业务规模缩了水，但他在CSOT收购LGD广州厂之后供应大了好多，再加上INX项目供货也多了点。这就让他2025年的市场份额还能保持领先地位达到了18%。 中国大陆这边呢？HiSilicon靠着华为项目吃肉。ESWIN跟BOE和HKC合作也搞得挺好。 这两家牵头把中国大陆IC厂的份额直接给拉到了38%。 显示器那边也差不多套路。MNT面板备货主要都在上半年干了。四季度内存价格涨得厉害下游厂商不得不提前下单躲风险。所以四季度MNT DDIC需求比去年涨了10%，但环比三季度是降的。 全年预估就涨10%。 2026年第一季度淡季效应就更明显了。而且大家2025年末都把货备齐了，所以2026年第一季度DDIC需求跟去年基本持平。 市场开始温和调整了。 供应商情况也差不多：中国大陆面板厂MNT出货量好得很给国内Fabless带来了好收成；台湾面板厂出货量跌了导致台系Fabless供应规模缩小；但是中国大陆MNT业务越做越大国产化占比一下子冲到了39%。 特别是ESWIN在BOE和HKC那边业务扩大是最大的推动力。 笔记本市场表现还是挺稳健的。虽说被台湾厂商把持着但大陆厂商慢慢在渗进去。 四季度本来是淡季环比稍微有点下滑但内存涨价有些厂商为了保险提前采购备货需求整体还是在高位。 尽管美国市场受政策影响挺大可全球换机需求太猛了商务机和游戏本一起往上冲把DDIC需求同比推高到了10.3%。 到了2026年一季度大家年初该准备的新机基本都弄完了所以DDIC需求预计有点小跌。 供应链方面台湾IC设计厂商优势还挺明显地位挺稳当大陆的Chipone和ESWIN主要是给国内面板厂供货2025年中国大陆供应商份额提升到了8%台系那边也还稳韩国面板厂出货量跌了导致韩国Fabless订单缩水份额掉到10%。 下游的成本压力越来越大这压力直接传导给上游的DDIC价格让它保持降价趋势。价格这块儿因为存储硬件成本上升整机厂的压力特别大而且这部分压力还在往上游传去再加上封装和原材料都涨价晶圆厂也在考虑涨价Fabless两边都难受年末报价停了下调开始放出要涨价的信号预计TV和IT DDIC价格2026年能稳定下来。 展望一下2026年的DDIC市场这事儿真挺有挑战性的Fabless既面临成本压力增长还要应对需求减弱双重打击同时厂商之间竞争加剧也推动技术迭代加快Dual/Tri-gate这种降本技术还会从电视往IT产品渗透国产接口协议的应用范围也会扩大在终端需求分化价格竞争激烈的背景下大陆供应链凭着本土成本和快速响应的优势估计在全球DDIC市场里位置越来越重要但台系厂商在特定领域积累深厚还是不可替代全球DDIC市场格局还得在动态博弈中重塑呢。