2026年初，A股主要指数创下阶段性新高，市场情绪回暖，交易活跃度明显提升；此外，监管部门对证券机构的合规内控要求持续加强。据统计，今年以来已有华金证券、国新证券等8家券商被证监会及地方证监局点名10次，主要采取出具警示函等措施，部分违规行为还被记入诚信档案。有一点是，被点名的多为中小券商，个别机构甚至出现总部与营业部同时被查的情况，反映出其合规管理存在系统性短板。
资本市场的健康发展需要中介机构切实履行"看门人"职责。在市场活跃期，券商更应把握好发展与规范的平衡。此次监管行动既是对违规行为的纠偏，也是对行业生态的重塑——无论市场如何变化，合规经营始终是不可逾越的底线。如何在拓展业务的同时守住风险防线，将成为所有市场参与者的重要课题。