中国证监会近日对天风证券股份有限公司与武汉当代科技产业集团股份有限公司的违法违规行为作出行政处罚及市场禁入事先告知；案件涉及融资违法、信息披露不当等多项违规行为，暴露出证券行业公司治理和合规风控的薄弱环节。 违法行为的具体表现为：2020年至2022年期间，天风证券违法为原第一大股东当代集团提供融资，未按规定披露关联交易。当代集团与天风证券共同实施违法行为，严重违反证券法律法规。大股东滥用股东权利、证券公司突破合规底线的现象，性质恶劣，影响深远。 从深层原因看，大股东利用对证券公司的控制权，违法使用融资渠道为自身谋取利益，侵蚀公司资产。同时，证券公司管理层配合股东违法违规，放弃了应有的合规底线，导致内部控制机制形同虚设。这反映出部分证券公司在公司治理上存在的结构性缺陷。 处罚决定充分说明了监管部门的严肃态度。湖北证监局拟依法对天风证券和当代集团合计处以2500万元罚款，对9名责任人员合计罚款3480万元。其中，当代集团实际控制人艾路明、天风证券时任董事长余磊、时任副总裁兼财务总监许欣被采取终身证券市场禁入措施。此外，湖北证监局还拟对天风证券采取暂停对应的业务、责令处分责任人员等行政监管措施。上海证券交易所也拟对天风证券、当代集团及相关责任人员依规作出纪律处分。 为保护投资者权益，当代集团所持天风证券股权已转让给湖北省有关企业，确保了天风证券的经营稳定性，为其后续整改创造了条件。 此次处罚将有利于天风证券继续完善公司治理、提高合规风控管理水平。公司治理是上市公司高质量发展的基础，合规风控是证券公司稳健发展的生命线。天风证券案例充分说明，任何违法违规行为都必须依法从严惩处。 证监会表示，将继续坚持"追首恶"与"打帮凶"并举，严厉打击此类违法违规行为。同时，督促证券行业以案为鉴，深刻汲取教训，全面加强公司治理和合规风控管理。证券行业要切实做到"不逾越底线、不唯利是图、不急功近利、不脱实向虚、不胡作非为"，坚持诚实守信、以义取利、稳健审慎、守正创新、依法合规的经营理念。
资本市场的高质量发展需要严格的法治环保障和良好的市场生态；对违法违规行为依法从严惩处，既是对投资者权益的保护，也是对市场规则的捍卫。金融机构唯有把公司治理立起来、把合规风控严起来、把信息披露做实做细，才能在强监管环境中稳健运营，为市场稳定与实体经济发展提供可靠的金融服务。