三星(SSNLF.US)打算把多年期合同拿出来签，好给眼下存储芯片缺货的问题松松绑。智通财经APP听说，韩国的存储芯片老大三星电子(SSNLF.US)正琢磨着把合同期拉长到三年甚至五年，这可比平常长多了，目的是稳住供应链，别让大伙儿再为缺芯片发愁了。在年会上，联合首席执行官全永铉跟股东摊了牌，说公司准备把原先的季度或者年度合约换成长期协议。他讲，眼看着到了2026年，人工智能(AI)用的芯片需求肯定还得疯长。三星的股价在韩国交易所一路狂飙6.5%，连着三天涨了，还把其他兄弟公司的股票也都带上去了。三星物产公司(Samsung C&T Corp.)和三星生命保险公司(Samsung Life Insurance Co.)分别猛涨了8.9%和13%。 以前几十年来，存储芯片这行当总是忽高忽低、周而复始地过活。可现在的状况跟以前不一样了，AI掀起的支出热潮彻底打乱了旧规矩，连价格都没见得往下掉。听说SK海力士那边也在感叹整个行业在变天。人家发言人在声明里说得挺实在：客户们越来越喜欢签长约，以前那种签一年的短合同现在不怎么受欢迎了。美光科技(MU.US)也说了，大家现在都想锁住以后好几年的内存供应，都愿意签长期协议。 到了2025年，全球搞AI基础设施建设的时候就要全面开花了，这波行情算是赶上了个“超级周期”。主要原因有两条：一条是AI服务器对内存的量和带宽要求太高了；另一条是产能都往高端产品（比如HBM）上挤，把普通产品的产能给挤占了，这就导致了整个行业的涨价潮。现在大家伙儿建数据中心的劲儿还没松下来，大科技公司预计到了2026年得往这上面砸6500亿美元进去，比去年多了快80%。 看看数据就知道情况有多火：2025年数据中心对DRAM的需求已经吃掉了全球一半左右的市场（约50%），而五年前才占32%。这比例估计还得往上涨。等到了2030年，AI服务器的需求可能要占全球的60%以上。 这对咱们来讲是个大难题：AI的需求量在搞指数级增长。要想满足这需求既费钱又费劲，甚至都不一定能行。 为了补缺口，美光科技、SK海力士、三星电子这些企业都在忙着建新厂或者升级老厂、造先进封装厂来扩容。可这种大工程往往得烧个好多年还得花几十亿美元才有效果。 对建数据中心的公司来说还好点，它们只要能弄到足够的芯片就能继续扩张；可对卖消费电子的公司就麻烦了，他们可能得看着产品变贵、利润变薄、升级变慢。 像苹果(AAPL.US)、谷歌(GOOGL.US)和特斯拉(TSLA.US)这些大佬的高层已经开始琢磨这事儿了，都在讨论缺货对挣钱或者AI研发进度的影响。Google DeepMind的负责人德米斯·哈萨比斯说这是个“瓶颈”。特斯拉的马斯克在电话会上甚至说出了自己造芯片的念头。 韩国SK集团的会长崔泰源周一也聊起了这事：“因为AI驱动的需求一直压过供应”，所以全球芯片荒可能要拖到2030年才见分晓。 崔泰源解释说：“AI其实需要巨量的HBM，一旦开始造HBM……我们就得消耗好多好多存储芯片”，“所以我们得花点时间来增加产能，至少得四五年。现在的缺货估计会持续到2030年”，“所以我觉得缺货比例会超过20%。” 他还说SK海力士正在想办法稳住DRAM价格：“我现在不能在这里直接宣布”，“但我猜我们的CEO马上就会公布一个新计划来说怎么稳住价格。”