近年来，实体经济产业链融资需求持续增长，但钢贸、能源、新基建等交易链条长、参与主体多的行业，中小供应商仍普遍面临融资难、融资慢、融资贵等问题；尤其在订单分散、账期较长、应收账款确权难度大等情形下，传统授信模式往往依赖核心企业强担保或抵质押物，不少轻资产企业因此“有订单却缺资金”，资金周转压力进而影响生产经营和供货稳定。问题的成因既涉及产业结构，也受制于金融服务与风险识别能力的现实约束。一上，交易真实性、物流信息、资金流向等数据长期分散不同主体之间，金融机构难以形成完整、可核验的风险画像；另一上，中小企业抗风险能力相对有限，一旦市场波动或下游回款延迟，资金链容易紧张，风险传导快，金融机构投放更趋审慎。叠加部分行业价格波动频繁、交易频次高，传统线下审核与人工风控效率不足，服务成本上升，“供需不匹配”矛盾更凸显。基于此，金融机构加快以数字化手段提升产业链金融服务效率与风控水平，成为破题方向之一。近日，由金融时报社主办、以“以金融之力筑强国之基”为主题的2025中国金融机构金牌榜·金龙奖榜单发布会北京举行。重庆富民银行联合找钢集团打造的产业链金融创新产品“到乐融”，入选2025年度金龙·金融力量“金融‘五篇大文章’”案例。业内人士表示，本次案例征集聚焦金融“五篇大文章”和科技赋能方向，经过多轮专家评审筛选，反映了对金融服务实体经济创新实践的关注。 据介绍，“到乐融”以到货环节为切入点，围绕贸易背景核验、风险识别和流程效率提升进行设计，形成数据驱动的线上服务链条。其做法是在确保贸易真实性的基础上，对物流、信息流、资金流等要素进行综合核验，并配套智能风控与标准化流程，探索构建“脱核不离核”的服务生态：一上借助下游央国企等主体的信用基础提升交易可信度，另一方面通过锁定回款账户等安排强化资金闭环管理，减少复杂确权环节的情况下，为上游中小供应商提供更精准的融资支持。 从效果看，以场景为抓手的产品创新，有助于缓解中小企业流动资金压力，也有助于提升产业链协同效率。对企业而言，资金周转更顺畅，有利于提升履约能力与抗风险能力，稳定供货、保障产能，降低因资金紧张带来的经营波动；对产业链而言，供应稳定与按期交付可减少交易摩擦成本，增强链条韧性与竞争力。富民银行上披露，截至目前，“到乐融”已覆盖新基建、医疗、能源、钢贸等近十个行业，累计投放金额达30亿元，服务数百家中小企业，呈现一定规模化落地成效。 对策层面，业内普遍认为，产业链金融实现可持续发展，关键于守住“真实交易”和“风险可控”两条底线，并在制度合规、数据治理和风控能力上联合推进：一是强化贸易背景核验，在合规前提下推动数据要素有效贯通，提升识别虚假贸易、资金空转等风险的能力；二是完善资金闭环管理机制，通过回款账户管理、动态监测等方式加强贷后管理，提高风险预警与处置效率；三是降低企业使用门槛，以全流程线上化减少线下材料和人工成本，让服务更便捷、更可得；四是丰富适配不同行业特征的产品方案，针对账期、价格波动、履约机制等差异化因素，优化授信模型与风险策略。 值得关注的是，富民银行近期在数字化服务领域亦获得多项行业认可。该行在融资租赁数字化品牌、数字金融能力各上的案例与项目获得奖项或纳入涉及的创新应用安排。业内人士认为，这在一定程度上反映出中小银行通过数字化转型提升专业化服务能力的路径：以特定产业场景为突破口，建立数据驱动的风控与运营体系，在服务实体经济过程中形成差异化竞争力。 展望未来，随着金融政策导向持续强调做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融等重点工作，产业链金融仍将是支持实体经济的重要抓手之一。预计围绕供应链真实交易、数据合规共享、风险模型迭代、跨机构协同等方向的探索将进一步加速。对金融机构而言，能否在守住风险底线的同时把服务做深做细，将决定产品能否从“案例”走向“常态化能力”；对产业链主体而言，提升信息透明度、规范结算与履约机制，也将为融资可得性提升和融资成本改善提供更坚实的基础。
产业链金融要实现创新发展，关键在于用科技手段直面传统融资模式的痛点。富民银行“到乐融”的实践显示，通过构建数据驱动、风险可控、流程清晰的金融服务体系，既能更有效满足中小企业融资需求，也有助于推动金融资源更精准地流向实体经济。“科技—产业—金融”的良性循环，将成为金融服务实体经济、支撑经济高质量发展的重要路径。