行业传来好消息，中信建投认为光纤行业景气度正在提升。这次进入了需求量大、供应紧张的阶段。以中国市场为例，从2025年第三季度开始，光纤价格一路攀升，反映出需求的向好以及供应的紧张局面。全球海外市场的需求也很旺盛，出口表现强劲，这表明了全球光纤光缆市场需求非常大。接下来这个景气周期还将持续，给相关企业带来机遇。中信建投认为AI给光纤需求带来了巨大动力。2026年全球光模块需求量将继续大幅增长，同时也带动了光纤需求量的增长。另外2027年Scale up这种大规模的需求也会对光纤需求产生显著影响。DCI带来的需求也是不可忽视的因素。目前这个行业已经进入了量价齐升、供给偏紧的阶段，新增产能短期内难以满足市场需求，所以价格有望继续上涨。国盛证券分析认为，这次周期主要由新兴需求推动着行业发展：无人机和AI领域对光纤需求量明显提升。国盛证券指出AI对光纤使用量密度显著提升了这个现象。高规格光纤产能紧缺给市场造成了供不应求现象。无人机和AIDC这些新兴领域对光纤需求激增也给传统企业带来压力。行业正进入由“刚性供给”定义的新阶段，供应商对扩产策略保持谨慎态度，供需缺口出现明显上升趋势。因此这个周期是新兴需求推动产生的增长趋势。AIDC和无人机这些领域对行业的发展影响明显增加。