各位看官听我说，中邮证券最近发了份报告，分析了原材料涨价对建材行业的影响。虽然原油价格因为美伊冲突大幅上涨，大家肯定会觉得日子难过，但在这一片上涨潮中，消费建材却迎来了提价的好时机。智通财经APP也给大家透露了个消息，这些细分领域的原材料像防水、管材、涂料什么的，都跟原油加工有关。 水泥这块，春节后的需求回升挺快，主要是因为复工和下游补货补得猛，基建那边的资金也比较稳当，就是房建压力还不小。长远看，水泥行业的产能受限加上限制超产政策，产能利用率肯定能提上来，利润空间也就大了。咱们可以盯着海螺水泥、华新建材、上峰水泥这几家瞧瞧。 玻璃那边就没那么好了，地产不景气直接拖累需求持续下行。短期来看加工厂需求虽有恢复迹象，但开工率还是很低。供给端虽然有多条产线在25年12月下旬冷修了，但整体供需矛盾依然存在，预计短期价格还得低位震荡着走。旗滨集团值得留意一下。 玻纤这块情况也不太妙，春节后中下游提货量偏淡。供给端方面12月中国巨石桐乡3线已经修好了重新点火了。不过电子纱领域表现还不错，主要是因为AI产业链需求火了，低介电产品量价齐升。现在一代、二代还有三代（Q布）产品结构升级很明确，看好行业随着AI爆发式增长带来的量价齐升趋势。中国巨石和中材科技都有机会。 消费建材现在盈利已经到底了，以前被卷得没空间了这次借着反内卷政策想赶紧提价改善一下利润状态。今年防水、涂料、石膏板这些品类都发了提价函说明需求回暖了点，期待明年龙头企业的盈利能好起来。 上周大盘有点让人提心吊胆：申万建筑材料行业指数跌了7.95%，上证指数也掉了3.38%，深证成指-2.90%，创业板指反倒是涨了1.26%，沪深300跌了2.19%。在申万那31个一级子行业里，建筑材料指数的排名倒是跌到了第27位。 最后再给大家提个醒：要是反内卷政策落地得没那么理想，或者地产和基建需求往下掉得太猛，这些可都得注意啊！