中金那边的报告说了，最近中东那边的情况不太稳，油价和天然气现货价格都给整高了。咱们看看3月3日的布伦特原油，日内涨了2%，冲到了79.31美元一桶；再看3月2日的欧洲天然气，涨幅更是吓人，扩大到了42%，创下了2022年3月以来的最大涨幅。 中金分析说，要是中东局势再闹大，伊朗把霍尔木兹海峡给封了，那影响可大了。听说每天有2000万桶石油和油品从这个海峡过，这可是全球消费量的20%，主要就是沙特、阿联酋、伊拉克这些国家出口的。要是真给卡断了供应，全球石油过剩的局面可能就没了，油价说不定就稳在70美元一桶以上了。 至于LNG价格更是挺闹腾的，要是卡塔尔的LNG工厂停产超过2个月，东北亚的现货价格可能就会冲到50美元每百万英热单位以上。 既然油气价格涨了，市场波动又大，再加上OPEC可能会增产，全球能源又得保供，油气企业的资本开支肯定还会接着涨，这就直接把油服产业链的需求给带起来了。 建议咱们重点关注海外收入占比较高的油气EPC工程服务商和油服设备公司。EPC这块主要是中东产油国在搞产能扩张、老旧油田改造和基础设施建设；设备这块呢，钻机、井下工具、油运的船只需求都会增加。还有存量设备的检修和替换需求也会释放出来。 同时LNG价格涨了也会加速全球LNG产能建设，接收站、储运设备、勘探开发装备的需求都会上去。再加上独立天然气勘探生产企业的量价齐升预期，上游勘探开发设备的需求也会跟着提上去。 不过也得注意点风险：地缘局势的波动、行业景气度的波动、还有行业竞争加剧这些情况都可能会影响到局势发展。