深圳这两家证券投资咨询机构搞出的事儿可真是够闹心，2月14日那天深圳证监局二话不说直接把罚单开给了深圳市启富证券投资顾问有限公司（简称“启富投资”）和策牛（深圳）科技发展有限公司（简称“策牛科技”）。这回不光罚了机构，管理层也跑不掉。启富投资的董事长鲁召辉因为在财务顾问业务报告书上直接签字，对违规问题负了责，直接被深圳证监局给了个警示函。 看看这家启富投资都犯了哪些错：一是业务“踩线”，没备案就敢去做上市公司收购、股权激励的事儿；二是营销里误导人，或者干脆给客户打包票保收益不提示风险；三是一些没在证券业协会注册的员工也敢瞎出主意；四是合规管理太稀松；五是客户适当性这块儿做得也不到位。鉴于这些问题，监管部门让启富投资赶紧改正，还要在30天内交个像样的整改报告。 无独有偶，那天同一天被罚的策牛科技也好不到哪儿去。一查才发现这家公司自媒体运营乱七八糟，合规、适当性管理也不到位，还有个股研报里的数据和文字全是错的。这种执业质量太低的事儿也被监管给盯上了。 统计一下今年的情况，2026年才刚开始没多久，被点名的证券投顾机构已经凑够了7家了。今年1月的时候北京天相财富、慧研智投科技都被责令改正了；深圳市珞珈投资咨询则被罚得更狠，停了6个月的新增客户业务；2月初上海凯石证券投资咨询也被停了6个月；再往前看2月9日，那个有名的上市投顾机构九方智投控股旗下的上海九方云智能科技有限公司也被责令暂停新增客户3个月。 这些被处罚的案子里头都能看出个共同点：随着业务往线上转，直播、短视频这些新渠道成了违规的“重灾区”。不少机构因为在直播里发虚假消息或者瞎预测涨跌被点名了。比如九方智投控股就因为直播营销里有虚假信息被抓了包；深圳市珞珈投资咨询也是因为有人在公开直播推荐股票被查出来了。 业内人士觉得这事儿跟最近A股火起来有很大关系。大家都想进场捞钱，有些机构为了利益就敢去冒险做那些公开荐股或者夸大宣传的事儿。在严监管的目光下，像九方智投这样的大公司业绩看着挺怪。虽然被罚了，但数据却相当漂亮。九方智投自己报的数据显示，2025年他们预计能收入34.3亿元，比去年多了48.74%；订单金额也有39.55亿元。最夸张的是利润那边，他们预计归母净利润能达到9亿元到9.3亿元之间，同比猛增了230.88%到241.91%。这就说明他们赚钱的本事不仅恢复了，还在大踏步地往前冲呢。 还有个最新的消息是湖北宜城烟花爆竹爆燃事故又有了新进展：最新通报说有12个人遇难了，里面7个是大人、5个是小孩；另外美股那边的“七巨头”最近都涨了；金银也大涨了；原油也猛涨了4%；1月货币政策会议纪要显示美联储内部有分歧了；还有反向过年现在挺火的，春节期间一线城市的酒店预订量挺高的。