港股这边利好因素堆得越来越多，机构现在普遍看好持股过节。虽然春节前先经历了调整，不过近两个交易日，港股主要的股指是一直在往上走的。业内人士觉得，这次波动加大，主要是全球软件板块在跌，还有美元反弹了一下，但市场的底子和做多的逻辑根本没变。往后看，好多好事儿都在攒着呢。对于投资者来说，春节前后科技和消费这块儿的催化剂还是挺多的，建议大家把配置弄均衡点，留在手里过个年。半导体、创新药、因为AI火起来的互联网科技龙头，还有估值都被消化得差不多了、基本面又稳当的高股息股，这些品种都值得看。 上周（2月2日到2月6日）港股是跌得挺惨的：恒生指数和恒生中国企业指数一周都掉了3%，恒生科技指数更是把今年的涨势全给吐出来了，跌了6%。不过到了这个礼拜，行情回暖了不少，2月10日收盘的时候，之前那几个指数连着2天都涨了。华泰证券的易峘觉得，这次波动大是因为全球软件在回调、科技巨头的补贴政策有点争议、美元反弹还有商品市场的余波没散净。他还说现在资金面还宽裕着呢，外资和南向资金还在疯狂往里冲。虽然市场有点乱套，但大家伙儿情绪还挺乐观的。招商证券的张夏觉得恒生科技这波跌只是碰上了流动性冲击，基本面和做多逻辑没变。 往后看利好因素堆得越来越多。美联储缩表现在拦路的事儿太多了，弱美元这事儿短期内很难逆转。要是美元指数真跌下去了，港股就能受益于资金面的改善。估值这块儿看，AI大发展的时候科技股已经被低估了。产业端也有不少事儿正在发生。广发证券的刘晨明提醒说2月下旬到3月初有一波限售股解禁高峰，得盯着点这事儿会不会对市场造成冲击。要是解禁前市场先把抛压给消化了，解禁落地说不定就是个阶段性的底部。 现在离除夕（2月16日）也就剩3个交易日了。港交所定的日程是2月16日上午开半天盘下午就关了，一直到2月20日才重新开。好几位业内人士都说今年大多数人打算持股过节。易峘觉得美股科技股业绩披露高峰快结束了，贵金属也没啥动静了。科技和消费这块在春节前后的催化剂还是挺多的。建议大家均衡配置持股过节。半导体这类业绩持续变好的硬件品种值得关注；创新药的行业趋势还在延续；部分特色消费和地产链还有修复的空间。 张夏也建议逢低买入持股过节比较稳当。最近恒生指数和恒生科技指数表现不一样了，背后其实是市场对它们今年盈利预期的看法不一样了。“整体看下来”，恒生指数的盈利预期最近在往上调，“而恒生科技指数的EPS预期从2025年9月以来一直在往下走”，不过现在已经稳住了。“这说明现在的股价已经反映了大家对盈利预期调整的看法了。”刘晨明建议投资者在情绪低点分批入手三类东西：一个是因为AI火起来的互联网科技龙头；一个是估值被消化干净、基本面又稳的高股息股；“还有就是解禁压力释放后可能反弹的优质公司。”更多内容或合作欢迎关注中国经济网官方微信（id：ourcecn）