今儿个我想聊聊咱们A股的现状和未来走势。先从时间点说起，3月18日这天，上证指数在碰到90日均线后止跌回升，虽然趋势上看着有点修复了，可咱心里还得有数。就像凯恩斯说的那样，判断趋势得看大环境。要是美元这波潮汐还能接着涨，那咱们手里的票子就不用慌，每回回调都是为了以后更好地上攻。 但要是那个Plan B来了，也就是油价往上蹿、通胀跟着起来、加息的事儿铁板钉钉了，那局面可就不一样了。我自己其实一直挺担心这种潜在风险的，但到现在我还是信美元这波涨潮是主趋势。 大家伙儿可别误会，我根本没看空市场，反倒对未来挺乐观的。我赌霍尔木兹海峡很快就能打开，到时候油价肯定得跌，A股港股也能跟着全球一起走高。今天咱们来个新路子聊聊投资。 头一个事儿就是光铜共进。起因是英伟达那边Rubin推的新算力服务器。本来大伙儿都琢磨着英伟达会用光纤取代铜缆搞CPO（这词我之前老提），因为处理器跑电信号，传输还是光纤快。结果呢？英伟达说了两件事儿：第一是这两年铜缆还是主流，性价比高；第二是CPO是英伟达自己跟台积电一块搞的，不给外面的供应商做。 这消息一出来，好些CPO概念股就开始调整了。市场慌了神，觉得这些股票之前概念炒过头了。其实我有两个看法：一是这些票估值确实偏高了，跌一跌挺正常；二是CPO的需求其实还很大。因为国内得搞国产芯片替代进口嘛，用国内低制程芯片想干出先进制程的活来，CPO和光纤还真是刚需。 所以我说国产CPO还是有前途的，就别去追高了。不过还得说一句，CPO可不是光模块，“易中天”光模块没啥问题。 接着说说存储芯片涨价后下一个涨价的是云算力和云存储。逻辑很简单：服务器里的存储芯片和算力芯片都涨价了，下游的云服务肯定得跟着水涨船高。 云计算这边怎么受益？各家建数据中心的成本不一样。像阿里巴巴以前在这上面砸了很多钱，那会儿存储芯片还不贵呢。现在从需求端看，因为存储涨价了，搞AI的企业不得不再去向云厂商买算力吗？毕竟买云服务比自己买服务器更省钱。 今天大家也看见了阿里巴巴在午盘突然大涨了34%。为啥涨？因为阿里云的AI算力和存储产品涨价了。我觉得这个涨价潮要往全行业蔓延了。 便宜的云时代要过去了，以后要涨钱。这时候谁能管住自己的成本谁就能获益。你看谷歌就因为自产的TPU便宜实惠。 再说到阿里巴巴的事吧。今天收盘后这两家都要发年报了，我明天再详细说说。个人感觉腾讯的预期能好点，阿里巴巴稍微差点劲。因为阿里这两年AI、外卖还有那什么奶茶一块送全是烧钱的大窟窿。 但也别光看烧钱亏钱。阿里的外卖份额现在估计已经跟美团打平了，以后就是两强并立的局面了。烧钱值不值？能烧出流量当然值啊！ 今年国家要搞反内卷的那一套（就别琢磨了）。吕长顺也有个想法：林俊旸离职后，阿里现在好像开始琢磨一件事——“流量变现”。这变现可不仅仅是一个意思（你懂的）。 最后再说一句恒生指数和恒生科技指数最近走强了。以前它们可是A股见底反弹的先行指标呢！