大额存单利率加速下行，银行负债端承压明显 记者近期调查发现，工商银行、农业银行、中国银行等主要国有银行的1个月及3个月期大额存单利率已降至0.9%，较往年出现明显下调。此外，云南腾冲农商行、云南隆阳农商行等中小银行近期发行的3个月期大额存单利率也已跌破1%，进入"0字头"区间。更值得关注的是，多家银行手机应用程序上的5年期大额存单产品已基本消失，仅保留2年期及更短期限的产品供应。 该变化反映出银行体系当前经济形势下面临的深层压力。光大证券金融业首席分析师王一峰指出，大额存单作为银行主动负债工具，具有定价水平相对较高、流动性优于普通存款、市场需求旺盛等特点。然而，正因其成本偏高，商业银行为稳定自身经营、缓解净息差压力，不得不对其采取更加严格的量价管理策略。 央行结构性政策与银行自身经营需求形成合力 当前大额存单利率下行的背后，是多重因素共同作用的结果。一上，央行近期实施的结构性降息降准政策，直接影响了银行的资金成本和定价基准。另一方面，商业银行自身面临净息差收窄的压力，需要通过调整存款定价来维持经营稳定性。业内人士分析认为，在这种双重背景下，未来一段时间内银行定期存单的发行规模可能继续收缩，利率水平或将更下行。 国家金融与发展实验室副主任曾刚建议，居民和投资者应当调整投资理念，不能继续沿用过去将大量资金配置在中长期定期存款类产品的做法，而应根据自身实际风险承受能力，实现资产配置的多元化。 住户存款稳步增长，全国人均存款逼近12万元 央行数据显示，截至2025年12月末，全国住户本外币存款余额达167万亿元，同比增长9.71%。按全国总人口140489万人计算，人均存款已逼近11.89万元。这一数据反映出我国居民储蓄意愿保持稳定，财富积累持续推进。 住户存款作为金融机构信用统计中的重要指标，直接反映了居民部门的储蓄行为和消费能力。它是衡量地区居民财富积累、储蓄意愿和潜在消费能力的关键宏观金融指标，常被用于分析区域经济发展水平和居民生活状况。 多省金融统计数据印证增长态势 已公布统计数据的7个省份本外币存款余额均较去年初增长超5%，其中住户存款余额增速甚至达到8%至9%。 作为全国第一经济大省，广东截至2025年底本外币各项贷款余额29.9万亿元，存款余额38.7万亿元，金融业务总量继续稳居全国第一。按常住人口12780万人计算，人均存款为11.83万元，与全国平均水平基本持平，较2024年末的10.82万元增加1.01万元。 浙江省本外币存款余额24.63万亿元，比去年初新增1.68万亿元，同比增长7.3%。其中住户存款余额11.85万亿元，同比增长近10%，增速明显高于全国平均水平。 江苏省金融机构本外币各项存款余额27.9万亿元，较去年初增加1.3万亿元。其中居民存款13.3万亿元，同比增加11.48%，增幅在已公布数据中最为突出，人均存款15.6万元，较2024年增加1.6万元。 河北省、宁夏、吉林省等地的存款增速也均保持在5%以上，其中住户存款增速普遍在8%至9%之间，显示出全国范围内居民储蓄的稳健增长态势。
银行存款利率调整与居民储蓄增长的趋势，反映了中国金融市场的持续变革；这既要求银行提升定价能力，也需要居民建立科学的理财观念。财富管理从单一储蓄向多元化转型，将促进个人财富增长并为实体经济发展提供支持。