当前，数字经济加速发展，支付方式持续迭代，数字人民币建设进入由试点扩围迈向制度完善、体系化推进的新阶段。
中国人民银行近日发布的行动方案，提出进一步加强数字人民币管理服务体系和相关金融基础设施建设，并明确新一代数字人民币计量框架、管理体系、运行机制和生态体系将于2026年1月1日起启动实施。
业内认为，此举意在以更清晰的规则、更统一的底层架构，推动数字人民币在安全合规前提下实现更广覆盖、更深融合与更强可持续性。
一、问题：规模扩张与风险挑战并存，亟需制度化“护栏” 从运行数据看，数字人民币应用正快速增长。
数据显示，截至2025年11月末，数字人民币累计处理交易34.8亿笔、金额16.7万亿元；通过数字人民币App开立个人钱包2.3亿个，单位钱包1884万个。
与此同时，多边央行数字货币桥累计处理跨境支付业务4047笔、金额折合人民币3872亿元，其中数字人民币在各币种交易额占比约95.3%。
交易规模扩大、主体增多、场景拓展，意味着对计量口径、资金属性、运营边界和风险处置机制提出更高要求。
更重要的是，金融科技应用提升效率的同时，也会带来新的风险形态。
近年来，数字资产、加密货币与多样化支付工具不断涌现，既反映了经济数字化、智能化趋势，也可能诱发影子银行、金融脱媒、资金体外循环等问题，并在反洗钱、反欺诈与消费者保护等方面形成挑战。
如何在促进创新与守住底线之间取得平衡，成为数字人民币进一步推广必须回答的现实课题。
二、原因：以更高水平的基础设施与监管机制匹配新阶段需求 从政策导向看，行动方案突出“机制先行、体系牵引”。
人民银行副行长陆磊在《金融时报》撰文指出，行动方案从机制上明确数字人民币将从数字现金时代迈入数字存款货币时代。
相关表述释放出重要信号：未来数字人民币将更强调在金融体系内有序运行，在中央银行技术支持保障和监管框架下，体现商业银行负债属性，以账户为基础并兼容分布式账本技术特点，形成现代化数字支付和流通手段。
这一调整背后，是数字化支付高度依赖终端、网络与移动互联的现实需求，也是对“效率—安全—稳定”综合目标的回应。
特别是在支付手段职能上，实时结算、一定程度匿名性与离线支付等能力，仍是现金在数字经济时代的重要优势。
要把这些优势在数字形态下更好释放，就需要统一账本、完善清算结算与强化监管协同，以降低信息流与资金流分离带来的交易成本与风险敞口。
三、影响：提升支付效率与治理能力，推动场景深融与跨境探索 行动方案对市场运行的影响，体现在“三个提升”上：一是提升规范化水平。
方案规范数字人民币计量框架，将银行类数字人民币业务运营机构的数字人民币纳入准备金制度框架管理，钱包余额统一计入存款准备金交存基数；对参与数字人民币运营的非银行支付机构实施100%的数字人民币保证金安排。
此举有助于厘清资金属性与边界，增强资金安全与流动性管理能力，为规模扩张提供稳固制度基础。
二是提升受理便利度。
方案提出“全面推进数字人民币受理环境建设”，依托高效系统设计与全局一本账实现实时结算，降低交易费用，推动数字人民币在消费、交通、政务、公共服务等高频场景形成更稳定的受理网络，进一步改善用户体验并扩大商户覆盖。
三是提升国际化与互联互通能力。
方案提出在上海设立数字人民币国际运营中心，并进一步推广多边央行数字货币桥，推动区块链等技术在跨境支付与链上结算中的现实应用。
据相关介绍，国际运营中心将探索“统一账本、业务分域”的平台架构，提供链上结算工具与跨链转接能力，支持票据、贸易融资工具、碳排放权等合规资产的链上发行、登记、托管和资金结算，逐步形成7×24小时运行、一点对接、服务多元、货币联通、系统联通的能力优势。
随着跨境贸易与投融资需求增长，上述安排有望在合规前提下，提高跨境支付效率、降低成本并增强可追溯与穿透式监管能力。
四、对策：以“制度+技术+场景”联动推进，守住风险底线 在推进路径上，关键在于把制度约束落到可执行的技术与运营环节。
一方面，要以准备金与保证金等制度安排为抓手，强化运营机构行为规范、资金安全与风险隔离，夯实反洗钱、反恐融资、反欺诈等治理链条；另一方面，要以受理环境建设为牵引，推动终端改造、清算结算联通与标准统一，降低商户接入成本，减少“信息流、资金流分离”造成的管理难题。
地方层面，场景落地与公共服务融合是扩大覆盖的关键抓手。
以江苏为例，当地近年来加快推进数字人民币普及，与民生、政务领域深度融合，形成百余项首创场景和技术产品。
目前，数字人民币支付覆盖全省高速公路、市区公交及地铁线路，并进入公共资源交易、税费缴纳、公积金结算等政务服务场景；A级以上景区、公立医院及水电气网等生活缴费场景覆盖率超过80%。
同时，江苏还在无电无网场景、“物联网”货运物流、航贸平台国际证登记等方面率先探索，为全国推广提供可复制经验。
实践表明，场景越贴近高频需求，越能形成正向循环；治理越前置，越能为规模化应用提供安全边界。
五、前景：从试点扩围走向体系完善，兼顾普惠与开放的长期价值更凸显 展望下一阶段，数字人民币发展将更强调“稳”与“实”。
随着行动方案明确实施时间表，计量框架与管理服务体系有望进一步统一，推动数字人民币从局部试点的“可用”，走向制度化条件下的“好用、常用”。
在国内，数字人民币有望在交通出行、零售消费、公共缴费、政务服务等领域持续深化，并在离线支付、应急保障与偏远地区服务方面发挥补位作用，提升支付体系韧性与普惠水平。
在国际层面，随着多边合作试点推进与国际运营平台建设，跨境支付有望在合规、可控、可追溯前提下实现更高效率，为贸易投资便利化提供新支撑。
数字人民币从试点探索到体系建设的推进，反映了我国金融现代化建设的坚实步伐。
2026年启动的新体系不仅将进一步提升支付效率和用户体验，更重要的是通过规范的制度设计和风险防控机制，为数字经济时代的金融安全提供了有力保障。
随着国际运营中心的建设和多边央行数字货币桥的推广，数字人民币有望在国际支付体系中发挥更加重要的作用，助力人民币国际化进程，同时也为全球数字货币发展提供中国方案。