近期，全球半导体产业延续增长势头；韩国贸易数据显示，3月半导体出口额同比大增151.4%，达328亿美元，创历史新高。行业风向标三星电子一季度运营利润同比增长超过八倍，明显高于市场预期。这表明全球科技需求仍升温，尤其是人工智能与数据中心带动高性能存储芯片需求快速增加。中国市场上，科创板半导体板块成为资金关注重点。4月8日，上证科创板半导体材料设备主题指数单日上涨4.77%，有关ETF成交活跃。业内人士认为，本轮行业景气主要由三方面推动：一是全球数字化转型提速，算力需求快速扩张；二是地缘政治因素推动各国加快本土化布局；三是中国在半导体设备领域的自主创新取得阶段性突破。有一点是，中国半导体产业链正出现结构性变化。国信证券研报指出，国内半导体设备企业在刻蚀、薄膜沉积等关键环节的技术进展明显，竞争力持续提升。数据显示，科创半导体ETF前十大权重股中，设备类企业占比超过七成，反映出市场对相关企业的认可。围绕新一轮机遇，机构也在加速布局。华夏基金等推出的半导体主题ETF规模增长较快，近三个月增加38.6亿元。分析人士表示，随着全球半导体产业向万亿美元规模迈进，中国企业在设备、材料等关键环节的进展，有望为投资者提供更长周期的价值支撑。
半导体行业每一轮上行，往往由技术进步与需求变化共同驱动。当前，从算力与存储向设备材料的景气传导正在显现，科创板硬科技资产的关注度随之提升。把握趋势仍需理性与耐心：既要看到产业扩容的长期确定性，也要充分评估周期波动与技术门槛带来的挑战，在补齐关键环节能力的过程中提升长期竞争力。