这家券商在监管层面真是麻烦不断。2025年1月17日，锦龙股份发布的数据显示，中山证券2025年未经审计的净利润只有0.21亿元，同比下降了88.06%，营业收入也从2024年的1.26亿元和1.49亿元下降至5.5亿元，同比减少了29.17%。造成营收下滑的主要原因在于公允价值变动收益亏损了1.09亿元。回顾这家券商的历史表现，自2021年至2023年期间，它的营收分别为6.46亿元、3.52亿元和4.26亿元，而净利润分别亏损了1.26亿元、1.49亿元和0.84亿元。好在2024年中山证券实现了净利润1.70亿元。这波调整给券商投行业务带来了影响，让其执业质量评价从B类降到了C类。更让业界震惊的是，2025年12月、9月，安徽证监局和厦门证监局都对中山证券采取了责令改正的措施。这次的违规行为包括委托第三方招揽客户、借用经纪人名义挂靠客户获取业绩提成等问题。据深圳证监局2月27日的公告指出，中山证券在经纪业务展业中存在对分支机构及从业人员管理薄弱、营销宣传不规范等问题。相关高管难辞其咎，深圳证监局决定对时任分管经纪业务的骆勇和合规总监姜成采取出具警示函的行政监管措施。曾经的“小而美”券商现在因治理混乱、内控失效等问题成为行业内的反面教材。回溯到2021年3月，深圳证监局因债券承销及受托管理业务中的违法违规行为责令其改正。具体的问题包括个别债券项目对发行人关联交易情况核查不充分、对募集文件的核查工作质量不高等问题。从整体上来看，这家券商在合规风控、执业质量和内控执行等方面存在系统性缺陷。