那天就是2月25日，市场上突然炸锅了，因为有厂家宣布要把产品价格上调10%。新洁能发了个通知，说MOSFET的价格要涨，从3月1日发货的时候开始生效。不过呢，这可不是个例。自从2026年以来，中微半导、国科微、英集芯、美芯晟这些国产芯片企业也都纷纷发了涨价通知，涨幅大概在10%到80%之间，覆盖了MCU、功率器件等等好几个品类。机构们普遍觉得，现在电子行业需求复苏得挺猛的，供应方面也给清理得差不多了。这回的涨价潮已经从存储芯片蔓延到了功率半导体、模拟器件还有MCU这些领域。因为AI数据中心、新能源汽车、储能和工业控制这些下游市场发展得特别快，所以功率半导体的需求也在一直涨。 新洁能说，最近全球的原材料和关键贵金属价格涨得特别凶，导致他们的晶圆代工成本和封测成本都在不断增加。现在公司实在是扛不住了，决定把产品价格调整一下。其他厂家发的涨价函里也能看出一个共同点：大家都觉得成本压力太大。大宗商品涨价直接推高了生产成本，新洁能、士兰微这些企业都提到原材料和贵金属价格飙升的问题。 东海证券分析说，AI数据中心、新能源车、储能还有工业控制这些领域发展很快，所以功率半导体的需求就一直往上窜。尤其是AI服务器这块儿爆发得特别厉害，成为了重要的增长点。AI算力每六个月就能翻一倍，这速度太快了，传统电力系统根本跟不上。供电能力已经成了AI规模化发展的大瓶颈。 有专家觉得这次全产业链都在涨价，可能意味着半导体行业的周期正在从结构性景气变成全面复苏。其实国产替代也是个关键因素。近两年国际供应链不稳定，国产设备替代的进程一直在加速。苏商银行的特约研究员张思远觉得国产芯片公司集体涨价说明供需关系紧张和国产替代加速这两件事一起发生了。 从国内企业的角度看，这次涨价标志着他们议价能力提高了，不再像以前那样为了抢市场拼命压低价格了。业内专家田利辉觉得这次涨价的主体已经从存储扩散到模拟、MCU还有电源管理这些领域了。 现在的行业景气度呈现出分化的样子：存储板块已经到了高点；消费类芯片像SOC、模拟芯片这些还在低谷期。中国半导体产业的增长逻辑已经不一样了，更多地依赖于AI技术变革和国产替代的红利。而且现在AI对国产半导体产业的拉动作用还处在早期阶段。 到了2月26日那天下午，半导体板块开始走强。个股方面截止到14点30分，欧莱新材大涨20%，星宸科技、新相微、安莱科技也跟着涨。根据证券时报的数据统计显示A股中属于半导体细分行业的股票一共有173只，已经有124只发布了2025年度的业绩预告或者快报或者年报。 净利润预增的股票有46只，其中有13只预计扭亏为盈或者减亏；净利润增幅超过100%的股票有臻镭科技、佰维存储还有中科蓝讯等11只公司。