各位好，我是你们的老朋友，今天跟大家聊聊AMD(AMD.US)最近的一件大事。Meta(META.US)给AMD下了一张大单，光是算力就高达6吉瓦，这相当于一座核电机组能发的电，可以满足差不多70万户家庭用电的需求。咱们都知道，这可是AMD在追赶英伟达(NVDA.US)这场硬仗里赢下的关键一仗。 按照协议，Meta会从2026年下半年开始，花五年时间向AMD购买大量的AI芯片和服务器设备。苏姿丰透露说，每吉瓦的容量值个“数百亿美元”，这数字听着就很吓人。不过最让人眼馋的是，Meta还拿到了买1.6亿股AMD股票的权利。只要项目进度或者股价到了特定的点，这些权利就能兑现，让Meta直接成了AMD的重要股东。 Meta最近动作挺大，扎克伯格把AI当成了第一战略，要砸下几千亿美元搞算力基建。上个月他们刚推出了Compute计划，目标是在这十年内搞出“数十吉瓦”的算力，还要慢慢扩展到几百吉瓦。这摆明了是想在算力上甩开竞争对手。其实上周英伟达刚宣布和Meta合作，这回AMD也跟上了，这两家龙头直接撞上了。这说明大家还是很看重AI硬件的，投资泡沫这种担忧估计还早呢。 对Meta来说，跟AMD合作不光能拿到定制的芯片，还能深度参与下一代半导体的设计方向。全球基础设施的负责人Santosh Janardhan说：“我们的目标非常远大。”他们以后还会继续自研AI芯片，加上这次买的AMD芯片和英伟达的产品，三种方案各自发挥作用。“以我们现在的规模，这三种方案都能用得上。” 至于这批芯片具体装在哪个数据中心，还没最后定下来呢。这些芯片主要是用来做AI推理的，就是训练好的模型拿去实战用的。苏姿丰也说了，Meta早就参与了AMD芯片设计，以后还能拿到定制版的MI450加速卡和后续产品。Janardhan觉得能更精准地定义需求是他们深度绑定的重要原因。 苏姿丰表示双方合作本来就很顺，这次协议把关系推到了全新高度。现在Meta已经是AMD的第二大客户了，以后在增长战略里的分量会更重。去年AMD卖了346亿美元东西，华尔街预计今年营收能涨34%。就算只多卖100亿美元出去，追赶英伟达的步伐也会大大加快。 虽然业绩猛增，但最近投资者也开始质疑AI概念股到底能不能撑得起现在的估值。AMD股价在2025年大涨了77%，今年以来反倒跌了8.2%。不过Meta这次入股明显是看好长期走势。毕竟有些认股权证生效的条件是股价得达到600美元呢，周一收盘价才196.60美元啊。