问题——扩大内需背景下，普惠金融如何既“触达更广”又“行稳致远” 十四届全国人大四次会议开幕后，政府工作报告明确提出深入实施提振消费专项行动、激发下沉市场消费活力，并强调因地制宜发展新质生产力。政策导向表明，扩内需不仅需要供给端发力，更需要金融体系民生端、消费端更有效“疏通血脉”。但在实践中，普惠金融常面临三重约束：客户分散、单笔金额小且频次高，运营成本难以下降；部分群体信用记录薄弱、风险识别难度大；若简单依赖高利差覆盖风险，又与高质量发展要求相悖。如何在扩大覆盖面、降低成本与守住风险底线之间找到可持续解法，成为行业共同课题。 原因——新市民金融需求“短小频急”，传统金融服务存在结构性空白 我国新型城镇化持续推进，新市民群体规模庞大，既是城市建设的重要力量，也是消费增长的重要来源。由于就业形态多样、收入波动较大、抵押物不足等因素，一些新市民在创业周转、技能提升、耐用消费品购置各上的资金需求具有“短、小、频、急”特征，传统金融尽调成本、风险定价与服务半径上容易出现“玻璃门”“弹簧门”。鉴于此，消费金融机构通过小额分散、线上化触达，为长尾人群提供更便利的金融支持，客观上承担了补位功能。 影响——以消费金融为支点，微观信贷足迹汇聚为内需动能与信用基础 以马上消费金融股份有限公司为例，其披露的数据显示，成立十年来累计服务用户超过2.2亿，帮助约1200万信用“白户”建立信用记录，并累计促成商品交易9.59亿笔。2025年，该机构与互联网平台及金融机构合作，全年促成商品和服务交易1.12亿笔，为约1200万用户提供消费让利。业内人士指出，这类数字化消费金融一方面通过“先建立信用、再改善融资”的路径，扩展了金融服务的可得性；另一方面以更贴近生活的场景将金融供给嵌入消费链条，对释放消费潜力、改善消费体验具有一定带动作用。但也应看到，规模增长并不等同于质量提升，数据增长背后更需要风险管理与消费者权益保护的同步强化。 对策——以新质生产力提升风控与运营效率，破解“广覆盖、低成本、控风险”矛盾 高质量发展要求下，行业普遍认识到，普惠金融并非单纯“放得更多”，而是要“放得更准、更稳”。消费金融机构探索以数字技术重塑信贷全流程：在获客端通过线上化减少中间环节，降低服务成本；在风控端强化数据治理与模型迭代，提升反欺诈、授信与贷后管理能力，实现差异化定价与精细化管理；在合规端推动信息披露、息费管理与催收规范，防止“以高覆盖换高风险”。同时，围绕“稳就业才能稳消费”的逻辑，一些机构将能力外溢至就业服务等领域。上述公司推出的公益平台“找工作”累计帮助9.1万余名新市民对接就业岗位，尝试从“支持消费”延伸到“提升收入预期”，以更可持续方式增强居民消费底气。 前景——从“促交易”走向“重价值”，消费金融需在监管框架内走差异化、精细化道路 展望“十五五”开局，扩大内需仍将是经济工作重要着力点。消费金融的发展空间客观存在，但其商业模式将更强调稳健与长期主义：一是服务对象从“可触达”转向“可负担、可理解”，在产品设计上减少复杂条款，提高透明度与可比性；二是行业竞争从流量扩张转向能力竞争，谁能在数据治理、风险识别、成本控制和客户保护上形成系统能力，谁就更可能穿越周期；三是外部约束将更加明确，在强监管与严合规之下，机构需守住风险底线、避免过度授信，引导理性借贷与理性消费。总体看，消费金融要更好体现“人民性”，关键在于把金融资源投向真实需求，把创新用于提升效率与安全，而不是放大杠杆与风险。
金融服务的成效，最终要体现在普通人的切实获益上；一笔小额贷款能否助力创业，一份信用记录能否打开发展通道，这些具体而微的案例，正是检验宏观政策落地成效的重要标尺。在扩大内需的战略背景下，金融机构只有真正立足民生需求，才能在变革中实现长远发展。