兴业证券表示，当前美伊冲突的延续使得霍尔木兹海峡依旧不通畅，双方还在互相攻击能源设施。18日卡塔尔拉斯拉凡工业城遭到了伊朗导弹的袭击，这给全球最大的天然气生产设施带来了严重影响。相关人士透露，这次袭击让卡塔尔损失了17%的液化天然气出口产能，维修工作会导致每年1280万吨的产量无法生产，时间大约会持续3至5年。供给的缩减可能迫使部分依赖天然气作能源的企业成本增加。冲突爆发后，有些海外石化装置已经宣布无法履行合约、降低负荷甚至关闭了。 相比之下，我国的化工企业原料来源更加丰富，装置运营成本也更低，一体化水平更高。这就意味着他们在面对外部环境波动时能够更稳地站得住脚，从而享受到全球化工行业重新洗牌的好处。石化ETF华夏（159731）和它的联接基金（017855/017856）是紧盯中证石化产业指数的。从申万一级行业分布来看，基础化工这块占比高达61.18%，石油石化这块占比也有31.59%，投资者能从中分享到下游化工品利润回升的红利。 既然看好中国化企重塑全球格局，那就得关注这个配置窗口。截至3月24日13点50分，石化ETF华夏（159731）下跌了1.02%。但盘中交投很活跃，换手率超过了8%。在这个时候，复神鹰、藏格矿业、蓝晓科技、盐湖股份还有华峰化学等股票表现得很抢眼。随着行业格局优化和供需结构调整的推进，这个行业的长期故事将会变得更美好。