全球AI产业正处于快速扩张期，算力需求激增。Meta今年资本支出将达1350亿美元，计划建设30个数据中心支撑AI业务。基于此，Meta与AMD的合作协议应运而生。 根据双方声明，这份多年协议涉及为AI数据中心部署6吉瓦的AMD GPU，包括AI优化的中央处理器。搭载AMD Helios机架式服务器的MI450 GPU将于今年晚些时候开始出货。AMD首席执行官苏姿丰表示，公司正在为Meta提供针对其工作负载优化的高性能、节能基础设施。 从交易结构看，该协议包含创新条款。Meta可通过基于业绩的认股权证收购1.6亿股AMD股票，约占其10%。首批认股权证将在首批1吉瓦GPU出货时生效，后续认股权证将随Meta采购进度逐步生效。AMD的股权授予与股价挂钩，Meta的股权授予则与技术和商业里程碑挂钩，反映了双方的利益绑定。 业内分析人士指出，该协议的关键创新在于定制化GPU芯片。Creative Strategies芯片分析师Ben Bajarin表示，这是AMD与英伟达竞争中的重要差异化优势。定制化方案能更好地适配Meta的特定工作负载——提升计算效率。相比之下——英伟达目前尚未在类似规模的交易中采用定制化方案。 从市场格局看，该合作至关重要。英伟达目前占据全球AI芯片市场约90%的份额，市值达4.66万亿美元。而AMD市值仅为3200亿美元，在AI芯片领域长期处于追赶地位。AMD曾于去年10月与OpenAI达成类似协议。Meta与AMD的合作表明，全球超大规模数据中心运营商正在寻求芯片供应多元化，以降低对单一供应商的依赖。 Bajarin指出，Meta拥有独特优势，可以掌控整个技术栈，并可随意使用任何公司的计算资源。这种话语权使得Meta能够推动芯片供应商进行技术创新和定制化开发。他认为，未来将会有各种形式的芯片采购交易达成，计算资源的多元化供应格局正在形成。 从业绩看，英伟达本季度营收预计同比增长68%，达到660亿美元。而AMD第四季度销售额增长34%，达到102.7亿美元。两家公司的业绩差距仍然明显，但AMD增速相对较快。受Meta合作协议影响，AMD股价飙升14%。 有一点是，Meta长期以来既是AMD和英伟达的客户，也在自主研发处理器。据报道，Meta曾与谷歌进行过芯片合作洽谈。这表明互联网大厂正在通过多管齐下的方式，构建自主可控的AI基础设施体系。
当算力从"资源"演变为"战略基础设施"，企业间的合作方式也随之升级。Meta与AMD的多年合作表明，全球AI产业正从单一产品竞逐走向平台化、系统化竞争新阶段。未来谁能在性能、能效、生态与供应链韧性之间取得平衡，谁就更可能在下一轮产业跃迁中占得先机。