强监管的势头一直没停过，最近又有多家券商挨了板子。就在最近，多个地方的证监局接连公布罚单，被罚的包括华西证券、联储证券、中德证券、国泰海通证券、东方证券以及相关负责人。这些处罚主要是因为它们在债券承销与受托管理、保荐或者并购重组持续督导这些工作上出了岔子。 先说四川那边，华西证券在帮别人发债和管债时，干活不太细致。他们没把抵押物的信息搞清楚，也没好好查查钱花哪去了，制度也不太健全。四川证监局让他们整改，负责项目的赵喆杰和陈瑜芳也得跟着改正。 再看上海这边的情况。联储证券给上实租赁公司管债券，结果没尽到责。上海证监局觉得它没盯住钱的去向，也没及时披露报告。这就把联储证券给了个警示函，让他们以后干活得靠谱点。 国泰海通证券也没落下。这家公司以前是海通证券，现在叫这个名字。因为他们在2020年给普利制药做IPO保荐时，对一些异常情况查得不够仔细。上海证监局认为公司的内控不行，给了个警示函。负责这事儿的周舟和田稼也跟着挨了警示函。 中德证券也摊上事儿了。这家公司在太原重工2020年的IPO项目里，对大额应收账款这些事查得不够；在2022年的债券项目里，对供应商和客户的情况也没弄明白。上海证监局直接给中德证券发出了警示函。 东方花旗证券现在是东方承销保荐的一部分。他们在广誉远的并购重组里没做好持续督导。比如销售是不是真的、费用准不准这些地方都没把关好。上海证监局让东方证券整改一下。黄万和朱剑这两位主办人也得跟着写检讨。 证监会这几年对行业的监管一直很严。2025年5月，证监会在总结2024年工作时说要严防“看门人”失守。中介机构是资本市场的重要力量，干活的质量直接关系到市场健康。到了2025年12月，证监会主席吴清在中国证券业协会开会时说，专业性是一流机构的核心要求。大家得把自己该做的“看门人”责任扛起来。 大家要恪守诚实守信、勤勉尽责、独立客观这些原则。要把投行内控的“三道防线”夯实好，不能光盯着IPO入口关看，要全程护航上市公司规范经营、提升价值，把市场发展的基础给筑牢了。 2020年到2022年这几年的项目问题被查出来了很多，这次涉及的东方承销、东方花旗证券、东方证券还有中德证券都受到了处罚。2025年12月的会议上主席也强调了监管的重要性。